Hace mucho tiempo viv�a un monstruo llamado Blas en la isla de Dermulin. Un buen d�a encontr� un barco a la deriva cerca de la costa con un peque�o superviviente: un beb� al que adoptar�a y llamar�a Fly.
Blas intent� por todos los medios ense�arle a utilizar conjuros m�gicos, pero a Fly no se le daba nada bien. Adem�s, �l quer�a ser un caballero.

Un d�a Fly observa como se acerca un barco del Reino de Papunika donde viaja una joven princesa; se llama Liona y viene para celebrar la ceremonia de consagraci�n al Dios de la Tierra con motivo de su 14� cumplea�os para que pueda recibir los favores de Dios. Liona acepta al joven caballero de la isla como gu�a protector, sin embargo, de pronto se presentan unos sabios que quieren controlar el reino y atacan a la princesa, siendo victima del veneno de un escorpi�n gigante. Es entonces cuando la valent�a y el valor de Fly se despiertan para salvar a la princesa, consiguiendo vencer a los dos hombres gracias a un misterioso poder que surge de su interior al enrabiarse que le permite utilizar cualquier tipo de conjuro por dif�cil que sea.

Despu�s de aqu�l d�a, tanto la princesa como el valeroso Fly sienten algo en com�n, un sentimiento de afinidad, de amistad y de amor.

M�s tarde, debido a la presencia del mal en la isla, todos los animales que habitan en ella a excepci�n de Tam�, una gota dorada �nica en su especie, se vuelven locos. Es gracias a la aparici�n de un misterioso hombre llamado Iv�n como desaparece esta energ�a maligna de la isla utilizando un conjuro llamado Mahokatoru. Iv�n es un maestro que va acompa�ado de su disc�pulo de mago Pop que se ofrece a convertir a Fly en un aut�ntico caballero. Fly acepta sus ense�anzas y escoge el curso intensivo de una semana de entrenamiento "M�s Que Duro". El joven protagonista no para de entrenarse hasta agotar sus fuerzas.

Un d�a ocurre algo inesperado despu�s de una dura prueba con Iv�n transformado en Drag�n: aparece quien fue el Gran Rey Demonio, el malvado Hadler. �ste rebela la verdadera identidad del maestro, que resulta ser que se trata de un h�roe: el H�roe Iv�n, el mismo que venci� al Rey demonio Hadler y que devolvi� la paz en la Tierra hace 15 a�os.

Antes de enfrentarse a Hadler, Iv�n inmoviliza a Fly, Pop, Blas y Tam� con el conjuro de defensa Astron para protegerles durante el combate y acto seguido hace entrega a sus disc�pulos Fly y Pop de un s�mbolo merecedor por haber superado el curso de aprendizaje.

Iv�n lucha con todas sus fuerzas, pero al comprobar que est� en inferioridad de condiciones decide utilizar el Megante, que es un ataque de autosacrificio en el que utiliza toda su energ�a vital para producir una explosi�n directa contra el enemigo (uno se inmola por completo). A pesar de todo su esfuerzo, Hadler continua vivo y se dispone a quemar a los disc�pulos de Iv�n, cuando por sorpresa a Fly se le aparece el S�mbolo del Drag�n en la frente y logra vencerle.

A partir de aqu� Fly, Pop y Tam� emprenden un viaje con la finalidad de vengar al maestro y derrotar al nuevo Gran Rey Demonio, el Supermago Baan, y devolver de nuevo la paz en la Tierra.